المحاضرة الرابعة: أساليب الشراء داخل الاتجاه الصاعد

أين نحن من الكورس؟

هذه المحاضرة هي الجزء الثاني من ثنائية «الاتجاه» — وبحسب المحاضر فهي مع المحاضرة الثالثة النواة الأساسية للكورس كله.

في المحاضرة الثالثة تعلمنا تحديد الاتجاه — بأنواعه، وبالقمم والقيعان، وبالمتوسطات المتحركة. السؤال الذي تجيب عنه هذه المحاضرة: بما أن السهم يتحرك في اتجاه صاعد، ما المناطق التي يمكنني عندها التفكير في الشراء؟ نعمل دائمًا على الأسهم الصاعدة لأنها الأسهم ذات الأداء الأفضل.

تنويه مهم: المناطق التي تتعلمها هنا مناطق شراء محتملة وليست إشارات دخول نهائية. إشارة الدخول المكتملة (نقطة الدخول والستوب لوس بالتحديد) تأتي في المحاضرة التالية مع الشموع اليابانية الانعكاسية — ثم تليها النماذج السعرية وإدارة المحفظة.

خريطة المحاضرة

التوقيت	العنصر
00:00	المقدمة ومراجعة تحديد الاتجاه
04:10	القاعدتان العامتان للشراء داخل الاتجاه الصاعد وقاعدة وقف الخسارة
07:51	الأسلوب الأول — الاختراق: الشروط وأحجام التداول
17:00	عيوب الاختراق وعلاجها: الاختراق الكاذب وتقسيم وقف الخسارة
24:28	ثلاث فلاتر لرفع نسبة نجاح الاختراق
37:26	الأسلوب الثاني — الشراء مع التصحيح ومناطقه الثلاث
40:33	سيكولوجية تحول المقاومة المخترقة إلى دعم
50:53	مستويات تصحيح فيبوناتشي وقراءة عمق التصحيح
1:04:00	المتوسطان المتحركان 21/55 وتوصيف الاتجاه
1:13:04	الخلاصة وتوصية بإعادة سماع المحاضرتين أكثر من مرة

قاعدتان للشراء وقاعدة واحدة للوقف

داخل الاتجاه الصاعد تتكرر فرصتا شراء أساسيتان — والاختيار بينهما مسألة تفضيل شخصي.

شارت شموع لاتجاه صاعد: قمم أعلى وقيعان أعلى مع المتوسطين 21 و55 — **بنية الاتجاه الصاعد:** قمم أعلى وقيعان أعلى، السعر فوق المتوسطين وميولهما صاعد — هذا شرط العمل بأي من الأسلوبين.

1

الشراء مع الاختراق

الاتجاه الصاعد يعني أن القمم تُخترق والقيعان تصمد. لذلك فعندما تُخترق قمة سابقة مهمة مع زيادة في أحجام التداول، فهذه رسالة بأن الاتجاه ما زال مستمرًا — وفرصة شراء محتملة مع الاختراق.

2

الشراء مع التصحيح

الأسعار لا تتحرك في خط مستقيم: صعود، ثم حركة تصحيحية (جني أرباح)، ثم قاع أعلى من سابقه، ثم استئناف الصعود. نهاية الحركة التصحيحية هي منطقة الشراء الثانية — وغالبًا بسعر أفضل ومخاطرة أقل.

القاعدة الذهبية: وقف الخسارة تحت آخر قاع — دائمًا

في أي شراء داخل الاتجاه الصاعد، يكون وقف الخسارة الرئيسي تحت آخر قاع. القيعان يجب أن تصمد؛ فإذا كُسر آخر قاع فهذه إشارة تغيّر الاتجاه من صاعد إلى أفقي أو هابط — عندها تُراجع الصفقة مهما كان أسلوب تداولك.

الأسلوبان لا يتنافسان

لا مانع من العمل بالأسلوبين معًا: جاءتك إشارة اختراق جيدة تعمل بها، وجاءتك إشارة تصحيح جيدة تعمل بها. الفلسفة الدائمة: الشراء على مراحل والبيع على مراحل — لا دخولك كله في مستوى واحد ولا خروجك كله في مستوى واحد.

لماذا تستحق هذه المحاضرة إعادة المشاهدة؟

يصفها المحاضر بنفسه بأنها مع المحاضرة الثالثة «قد تشكلان كورسًا كاملًا وحدهما» — فمن يفهمهما جيدًا سينظر إلى الشارت من زاوية مختلفة تمامًا، وسيفهم منطق التوصيات اليومية التي ينشرها على قناته.

الأسلوب الأول: الاختراق وشروطه

«اختراق» يعني إغلاق شمعة فوق قمة سابقة أو مستوى مقاومة مهم — وليس مجرد لمسه أو صعود لحظي (سبايك) فوقه.

1

الفوليوم أولًا: لا اختراق بلا وقود

يجب أن تكون أحجام التداول أعلى من المتوسط عند الاختراق — فالفوليوم هو الوقود الذي يدفع حركة الأسعار، وزيادته تعني إقبالًا حقيقيًا على الشراء. المرجع العملي: متوسط الفوليوم لآخر 20 جلسة (على تشارت تكرتشارت: الرقم الأسود هو المتوسط والأخضر فوليوم الجلسة).

2

التأكيد: كم شمعة تنتظر؟

القاعدة العامة: شمعتان تغلقان فوق مستوى المقاومة قبل الدخول، لترشيح الاختراقات الكاذبة. الاستثناء: إذا كان الفوليوم استثنائيًا (ضعفين إلى ثلاثة أضعاف المتوسط) فيكفي الاعتماد على الشمعة الأولى مباشرة.

حجم التداول مع الاختراق	القرار
مرتفع جدًا (2–3 أضعاف متوسط 20 جلسة)	يمكن الدخول من الشمعة الأولى
مرتفع (فوق المتوسط)	الوضع الطبيعي: انتظر إغلاق الشمعة الثانية فوق المقاومة
ضعيف (أقل من المتوسط)	لا تتعامل مع الاختراق إطلاقًا — نسبة نجاحه قليلة جدًا

اختراق قمة سابقة بإغلاق مع فوليوم ضعفي المتوسط وشمعتي اختراق وتأكيد — **الاختراق السليم:** إغلاق فوق المقاومة + شمعة تأكيد + فوليوم يعادل ضعفي أو ثلاثة أضعاف متوسط 20 جلسة.

الإغلاق هو الفيصل: العبرة بالإغلاق فوق المقاومة. ونفس المنطق عند الخروج: هبوط لحظي تحت لو شمعة الاختراق لا يُعد شيئًا — المهم إغلاق سلبي تحتها.

أمثلة تطبيقية من المحاضرة (كلها شموع يومية)

كيما فوري جنوب الوادي الأسمنت ابن سينا أبو قير إي إف جي EFG EGX30

في كل مثال: سهم في اتجاه صاعد (السعر فوق المتوسط 21، والمتوسط 21 فوق 55، وقيعان أعلى) يخترق قمة سابقة بفوليوم مرتفع، فتكون إشارة الشراء — مع ستوب لوس رئيسي تحت آخر قاع.

عيوب الاختراق وعلاجها

كل أسلوب تداول له ثمن — اعرف عيوب الاختراق قبل مزاياه.

1

الاختراقات الكاذبة (فولس بريك)

السهم يخترق المقاومة ثم تعود الشمعة التالية وتغلق تحتها. شائعة جدًا — خصوصًا في الأسواق قليلة السيولة أو عندما يتم الاختراق بلا فوليوم.

2

وقف خسارة واسع = مخاطرة عالية

نقطة الشراء فوق المقاومة بعيدة عن آخر قاع (موقع الستوب الرئيسي)، فيصبح الوقف كبيرًا ويلزم أن يصعد السهم كثيرًا حتى يصبح الهدف أكبر من المخاطرة.

اختراق كاذب: الشمعة تلمس المقاومة من فوق ثم تغلق تحتها — **الاختراق الكاذب:** صعود لحظي فوق المقاومة دون إغلاق، ثم عودة وإغلاق سلبي تحتها — لذلك نشترط إغلاقًا فوق المستوى.

العلاج: قسّم وقف الخسارة إلى مستويين

أسلوبك في التداول	سياسة وقف الخسارة
مضارب قصير المدى	كل الوقف تحت لو شمعة الاختراق — يُفعَّل عند الإغلاق السلبي تحتها، ويُعدّ الاختراق عندها كاذبًا
مستثمر مدى متوسط	كل الوقف تحت آخر قاع — تتحمل أن يكون الاختراق الكاذب مجرد حركة تصحيحية وتحتفظ بالمركز
مزيج عملي	نصف الكمية ستوبه تحت لو شمعة الاختراق والنصف الآخر تحت آخر قاع — إن حدث فولس بريك ثم استؤنف الصعود يبقى معك نصف المركز بمتوسط أفضل

موضع وقف الخسارة الرئيسي تحت آخر قاع ووقف الشورت تيرم تحت لو شمعة الاختراق — **مستويا الوقف:** وقف قصير المدى تحت لو شمعة الاختراق، ووقف رئيسي تحت آخر قاع — والكسر يُحتسب بالإغلاق لا باللمس.

هذا هو المنطق خلف مصطلحي: «ستوب الشورت تيرم» و«الستوب الرئيسي» المذكورين في التحليل الفني اليومي. وينطبق نفس المبدأ على تقسيم أوامر الشراء نفسها: لا تتعامل مع السهم ككتلة واحدة بأمر واحد.

سلوك عملي عند تفعّل الستوب ثم عودة السهم

إذا فعّلت ستوب الشورت تيرم ثم كوّن السهم قاعًا أعلى واخترق من جديد بفوليوم — فهذه إشارة شراء جديدة مشروعة، أدخل فيها بستوب جديد (طبّقها المحاضر على مثال إي إف جي). الخروج بخسارة صغيرة لا يمنع إعادة الدخول بإشارة صحيحة.

ثلاث فلاتر ترفع نسبة نجاح الاختراق

قبل أن تعتمد على أي اختراق، افحصه بهذه الفلاتر الثلاثة — كلما اجتمعت ارتفعت الثقة.

~90%

نسبة نجاح الفلتر الثاني

من كل 10 اختراقات بصورة «قاع أعلى + فوليوم مرتفع» ينجح 9 تقريبًا بحسب تجربة المحاضر

2–3×

فوليوم يغني عن الشمعة الثانية

ضعفان إلى ثلاثة أضعاف متوسط الفوليوم تسمح بالدخول من الشمعة الأولى

1

الاتجاه في الإطار الزمني الأعلى

تتداول الاختراق على اليومي؟ افحص الأسبوعي: أسبوعي صاعد ← احتمال اختراق حقيقي أعلى. أسبوعي هابط ← احذر، مرشح بقوة لاختراق كاذب. أسبوعي أفقي ← احتمالات متساوية، كن أكثر انتظارًا وتأكيدًا.

2

قاع أعلى من سابقه قبل الاختراق — من أقوى الفلاتر

عندما يجرّب السهم المقاومة وينزل، ثم يصنع قاعًا أعلى من القاع السابق وهو يجرب المقاومة مرة أخرى، فهذا يعني أن البائع لم يعد قادرًا على تنزيل السعر وأن المشتري «عدواني» يقتني عند مستويات أعلى. الاختراق بعدها نادر الفشل — وهو جوهر النماذج الشهيرة مثل المثلث الصاعد والكوب والعروة (أمثلة: ابن سينا، جنوب الوادي).

3

فوليوم أعلى من المتوسط — شرط لا يُتنازل عنه

مهما بدت الصورة ممتازة، لا تعمل على اختراق فوليومه أقل من المتوسط. انتظر الشمعة التالية؛ فإن زاد الفوليوم وأغلقت فوق المقاومة فادخل، وإلا فتجاهل الإشارة.

الأسلوب الثاني: الشراء مع التصحيح

بدلًا من مطاردة الاختراق، راقب الحركة التصحيحية وابحث عن نهايتها في ثلاث مناطق محتملة.

1

المقاومة المخترقة تتحول إلى دعم محتمل

القمة السابقة التي اخترقناها تصبح أول منطقة نراقبها عند عودة السعر — «نزلنا منها ثم عدنا لنجربها من فوق».

2

مستويات تصحيح فيبوناتشي

لقياس عمق التصحيح من الصعود الأخير — تفصيلها في قسم فيبوناتشي أدناه.

3

المتوسطان المتحركان 21 و55 يومًا

المناطق التي تنتهي عندها كثير من الحركات التصحيحية — وإن اجتمع أكثر من سبب في منطقة واحدة (دعم + متوسط + فيبوناتشي) ارتفعت احتمالات نجاح الارتداد كثيرًا.

مقاومة سابقة تتحول إلى دعم محتمل بعد الاختراق والاختبار من فوق — **تحول الأدوار:** المقاومة المخترقة تصبح دعمًا محتملًا عند العودة لاختبارها من فوق — مع انتظار الارتداد والفوليوم قبل الشراء.

لماذا تصبح المقاومة المخترقة دعمًا؟ (سيكولوجية السوق)

من اشترى مع الاختراق وأخذ جزءًا من أرباحه: سعر اختراقه صار نقطة مرجعية في ذهنه — عندما يعود السعر إليها يشتري مجددًا ومعه سيولة إضافية من أرباحه.
من فوّت فرصة الاختراق: يرى عودة السعر إلى منطقة الاختراق «فرصة ثانية» لا تُفوَّت — «كان عند 30 وطلع لـ40 ورجع 30؟ هذه لقطة».

قوتان شرائيتان عند نفس المنطقة — لكن إن لم يظهر منهما مشترٍ فعلي، ينكسر الدعم بسهولة. فالتحليل الفني في جوهره قراءة لسلوك المستثمرين داخل السهم.

مناطق نهاية الحركة التصحيحية: فيبوناتشي 38.2 و50 و61.8 مع المتوسطين 21 و55 والمقاومة السابقة — **مناطق نهاية التصحيح:** فيبوناتشي 38.2% / 50% / 61.8% مع المتوسطين 21 و55 والمقاومة المخترقة — وكلما تقاطعت الأسباب قويت المنطقة.

الدعم منطقة ترقب — وليس أمر شراء معلقًا على الرقم

لا تضع أوردر الشراء عند «مستوى الدعم» مباشرة؛ انتظر ظهور الارتداد وزيادة الفوليوم ثم ادخل. لاحظ أن كبار المستثمرين يستغلون ذلك فيُحدثون اختراقات كاذبة تحت الدعوم (وفوق المقاومات) لإخراج صغار المستثمرين والتجميع منهم — لذلك الفولس بريك ظاهرة متكررة يجب التعامل معها بوعي.

فلسفة الدخول: تأخرك 1–2% في السعر مقابل نسبة نجاح 70–80% أفضل من دخول مبكر بنسبة نجاح 50% — اشترِ متأكدًا، لا مبكرًا متمنيًا.

فيبوناتشي: قياس عمق التصحيح

فيبوناتشي عالم رياضيات إيطالي لاحظ أرقامًا تتكرر في أشكال الطبيعة — والمتداولون تبنّوها لاحقًا لقياس التصحيحات. التاريخ لا يهم؛ الاستخدام هو ما يهم.

38.2%

تصحيح ضحل

مشترٍ قوي لا ينتظر نزولًا كبيرًا

50%

منتصف الحركة

السهم نزل نصف الطلعة الأخيرة

61.8%

الحد العميق

كسره يعني اتجاهًا صاعدًا ضعيفًا

طريقة الرسم الصحيحة — أكثر ما يُخطئ فيه الناس

اسأل نفسك دائمًا: أي حركة أقيس؟ أنت تقيس الصعود الأخير: من القاع الرئيسي الذي بدأت منه الحركة إلى آخر قمة — لتعرف إلى أين قد يعود التصحيح (نزلت 38% من الطلعة؟ أم 50%؟ أم 61%؟). لا ترسم عشرات المستويات على الفاضي؛ أبقِ الأمر بسيطًا بما يكفي لاتخاذ القرار.

القراءة الحقيقية: العمق يكشف قوة المشتري

كلما كان التصحيح أضحل (حوالي 38.2%) كان المشتري أقوى وأكثر إقبالًا.
كلما زاد عمق التصحيح، كان ذلك إشارة ضعف تدريجي في المشتري.
كسر 61.8% = اتجاه صاعد ضعيف — لكنه يبقى اتجاهًا صاعدًا ما لم يُكسر آخر قاع.

الأرقام استدلالية لا مقدسة: «منطقة 38» قد تتحقق عند 35 أو 40 — الأسواق لا تعمل بهذه الدقة، والدعم منطقة أوسع من أن يكون خطًا. والشمعة قد تكسر المستوى وتغلقه دون كارثة؛ في مثال EGX30 كسرت الشمعة 61.8 ثم أغلق المؤشر مرتدًا منها. العبرة بظهور المشتري لا بالرقم. ولأن الجميع يراقب نفس المستويات، تنجح أحيانًا كنبوءة ذاتية التحقق.

أمثلة من المحاضرة

EGX30: ارتداد من 61.8% متزامنًا مع مقاومة سابقة تحولت لدعم + شمعة ابتلاعية إيجابية ← بداية صعود قوي.
EGX30: تصحيحان متتاليان توقفا عند 38.2%: الأول عند المتوسط 21 والثاني قرب المتوسط 55 — وكلاهما عند قمة سابقة.
بالم هيلز: نهاية التصحيح عند 38.2% مع المتوسط 55 وقمة سابقة + شمعة إيجابية بفوليوم.

المتوسطان المتحركان 21 و55

«المتوسطات المتحركة تمثل نحو 70% من قراري في التحليل الفني» — أداتك لتحديد الاتجاه وقوته وعمق التصحيح.

لماذا 21/55 وليس الشائع 20/50؟ لا فرق جوهريًا — مسألة اعتياد شخصي؛ المتوسط 55 أسرع استجابة قليلًا من البسيط 50، وكلاهما يعطي نفس الأثر تقريبًا. والأهم من الرقم هو ميل المتوسط — فالمتوسط منطقة ديناميكية وليس مجرد خط تنتظر لمسه.

المدى الزمني	شرطه على اليومي
المدى الطويل	المتوسط 21 فوق المتوسط 55
المدى المتوسط	ميل المتوسط 55 صاعد
المدى القصير	ميل المتوسط 21 صاعد
تأكيد إضافي	الأسعار فوق المتوسطين معًا ← صعود المدى القصير والمتوسط في وقت واحد

السعر مع المتوسطين 21 و55 وتقاطع إيجابي وتقاطع سلبي — **المتوسطان 21/55:** تقاطع إيجابي عند صعود 21 فوق 55، وتقاطع سلبي عند نزوله تحته — مع أن الأصل هو الميل وليس التقاطع وحده.

قاعدة الفريم: لا وجود لشيء اسمه «اتجاه صاعد» على الإطلاق — دائمًا اسأل: صاعد على أي إطار زمني؟ قد أرى اليومي صاعدًا بينما تراه أنت على الأسبوعي هابطًا — ورؤيتانا مختلفتان تمامًا. التوصيف المنظم (نفس المنطق لكل شارت) هو ما يجعل قراءتك قابلة للتكرار.

المتوسطات كمناطق لنهاية التصحيح

تصحيح ينتهي عند المتوسط 21 = حركة تصحيحية للمدى القصير.
تصحيح ينتهي عند المتوسط 55 = حركة تصحيحية للمدى المتوسط.
مناطق المتوسطات دعوم محتملة كسائر الدعوم: انتظر عندها شمعة انعكاسية وفوليومًا مرتفعًا قبل الشراء — لا تتعامل معها كمستويات مطلقة.

توصية حقيقية شرحها المحاضر

جنوب الوادي الأسمنت قرب 6.20 جنيهًا (الهدف 6.90): مقاومة سابقة تحولت لدعم محتمل + ارتداد من المتوسط 21 + شمعة انعكاسية (نموذج هارامي — شمعة داخلية لسابقتها) مع فجوة سعرية صعودية. الدخول عند التأكيد لا عند المستوى — وهذا نفس منطق التوصيات اليومية.

مبادئ ذهبية وخلاصة المحاضرة

القواعد العابرة التي تتكرر في المحاضرة كلها — اجعلها مرجعك السريع.

كل أداة تجيب عن سؤال واحد فقط: المتوسطات ← الاتجاه؛ فيبوناتشي ← نهاية التصحيح؛ RSI ← التشبع والدايفرجنس. لا تكدّس المؤشرات — كثرة المدخلات تصنع «شلل التحليل» لا قرارات، والسعر أهم من كل المؤشرات.
الإغلاق لا الحركة اللحظية: اختراقًا كان أو كسرًا لستوب — العبرة بالإغلاق.
قسّم كل شيء: الشراء على مراحل، والبيع على مراحل، ووقف الخسارة على مستويين (شورت تيرم ورئيسي).
الدعم والمقاومة مناطق محتملة: لا تُنفّذ عندها إلا بعد ظهور المشتري (ارتداد + فوليوم) — وتذكّر أن الفولس بريك أداة تجميع يستخدمها كبار اللاعبين.
عمق التصحيح مرآة قوة المشتري: تصحيح ضحل = مشترٍ قوي؛ كسر 61.8% = اتجاه ضعيف (وما زال صاعدًا حتى يُكسر آخر قاع).
حدد الفريم دائمًا: لا «اتجاه صاعد» بإطلاق — بل صاعد على اليومي/الأسبوعي/الشهري.

ماذا يأتي بعد ذلك في الكورس؟

الشموع اليابانية الانعكاسية (المحاضرة التالية) هي القطعة الناقصة التي تحوّل «مناطق الشراء المحتملة» إلى إشارات دخول محددة بنقطة دخول وستوب لوس — ثم النماذج السعرية المكتملة والانعكاسية، وأخيرًا إدارة المحفظة وتقسيم أوامر الشراء والبيع. يوصي المحاضر بمتابعة التحليل الفني اليومي على قناته كتطبيق عملي مباشر لكل ما سبق.

خلاصة في سطور

حدد الاتجاه الصاعد (21 فوق 55 وميالهما صاعد وقيعان أعلى)، ثم اشترِ إما مع اختراق قمة سابقة (فوليوم فوق المتوسط + شمعتان أو فوليوم استثنائي بشمعة واحدة + الفلاتر الثلاثة) أو عند نهاية تصحيح وقف عند مقاومة سابقة أو فيبوناتشي أو متوسط — وستوبك الرئيسي دائمًا تحت آخر قاع.

مصطلحات المحاضرة

الاختراق (Breakout): إغلاق السعر فوق مستوى مقاومة أو قمة سابقة — إشارة استمرار الاتجاه الصاعد.
الاختراق الكاذب (False Breakout): صعود فوق المقاومة دون إغلاق ثم العودة تحتها — شائع في السيولة الضعيفة.
الحركة التصحيحية (Pullback): جني أرباح مؤقت ضد الاتجاه قبل استئنافه.
مستويات فيبوناتشي (Fibonacci Retracement): 38.2% / 50% / 61.8% من الحركة السابقة — مناطق محتملة لنهاية التصحيح.
وقف الخسارة (Stop Loss): أمر خروج يحدد أقصى خسارة مقبولة — الرئيسي تحت آخر قاع في الاتجاه الصاعد.
تقاطع المتوسطات (MA Cross): مرور متوسط سريع فوق بطيء (إيجابي) أو تحته (سلبي).
الشمعة الابتلاعية (Engulfing): شمعة يبتلع جسمها جسم الشمعة السابقة — انعكاسية قوية عند المستويات المهمة.
الهارامي (Harami): شمعة صغيرة داخل جسم سابقتها — تردد وانحسار زخم.