الشموع اليابانية الانعكاسية — شمعتان وثلاث شموع
الشمعة ليست سبب الشراء بل توقيته — أربعة نماذج من شمعتين واثنان من ثلاث شموع تمنحك إشارة الدخول النهائية بعد اكتمال التحليل كله.
موقع المحاضرة من الكورس
الجزء الثاني من ثنائية الشموع اليابانية الانعكاسية — بعد نماذج الشمعة الواحدة تأتي نماذج الشمعتين والثلاث شموع.
خريطة المحاضرة
| التوقيت | العنصر |
|---|---|
| 00:00 | مقدمة: الشموع آخر خطوة في التحليل |
| 02:52 | الشمعة الابتلاعية (Engulfing Pattern) |
| 08:23 | أمثلة الابتلاعية: فوري، المناجم والمحاجر، جهينة |
| 12:48 | نموذج الهرامي (Harami) |
| 17:38 | أمثلة الهرامي: أبو قير والإنتاج الإعلامي والمصرية للاتصالات |
| 24:49 | الدارك كلاود كفر (Dark Cloud Cover) |
| 32:21 | البيرسينج باترن (Piercing Pattern) |
| 43:10 | نجمة الصباح ونجمة المساء (Morning/Evening Star) |
| 53:04 | القيمة الداخلية والخارجية للشمعة |
قبل أن تبدأ: الشموع آخر خطوة في التحليل
«ما تبنيش قرارك اعتمادًا فقط على الشموع» — الشموع تحدد توقيت الدخول النهائي بعد اكتمال كل شيء آخر، لا قبله.
- «الشموع اليابانية هي آخر حاجة بنعملها في التحليل» — بعد تحديد الاتجاه ومناطق الدعم تأتي الشموع لتحدد توقيت الشراء النهائي فقط.
- «مكان الشمعة أهم كتير جدًا من شكل الشمعة» — المهم هو فهم سلوك المستثمرين داخل الجلسة لا حفظ الأسماء؛ ومن أشهر من ترجم الشموع اليابانية إلى الإنجليزية ستيف نيسون (Steve Nison).
- الغرض من كل النماذج واحد: تحديد نهاية التصحيح الهابط داخل الاتجاه الصاعد — فالكورس يعمل شراءً في الصاعد فقط.
الشمعة الابتلاعية (Engulfing Pattern)
أقوى النماذج الانعكاسية عنده: «تقريبًا 90% من نقاط الشراء عندنا في التحليل اليومي مبنية على الشمعة الابتلاعية».
الشكل والشرطان
يبتلع جسم الشمعة الثانية جسم الأولى بالكامل، ويكون حجم التداول (Volume) في الثانية أعلى — فالمشتري «عدواني (Aggressive)» يدفع بقوة.
مكان الظهور والقرار
الابتلاعية الشرائية بعد تصحيح هابط (دعم سابق أو المتوسط المتحرك 21 أو فيبوناتشي) يُشترى معها مباشرة بلا تأكيد؛ أما الابتلاعية البيعية بعد صعود فتُستخدم لتخفيف الكمية أو الخروج.
أمثلة من المحاضرة
- فوري: تصحيح للمتوسط 21 ثم ابتلاعية التهمت الشمعتين السابقتين بحجم أعلى.
- المناجم والمحاجر: توصية يوم 8 سبتمبر.
- جهينة: ابتلاعيات ممتازة الشكل ظهرت في اتجاه هابط قوي ففشلت — «عمر الشموع ما كانت السبب الرئيسي اللي يخليني أشتري».
نموذج الهرامي (Harami)
«المرأة الحامل»: شمعة كبيرة تلها شمعة صغيرة الجسم كلها داخل نطاق الأولى — علامة انحسار زخم المسيطر.
الشكل
شمعة كبيرة يليها شمعة صغيرة الجسم داخل نطاقها — ويسميه بعضهم «المرأة الحامل». فإن كانت الشمعة الثانية دوجي (Doji) فهو «هرامي كروس» (Harami Cross).
الدلالة
ضعف المسيطر: بعد صعود لم يصنع المشتري قمة (High) جديدة، وبعد هبوط لم يصنع البائع قاعًا (Low) جديدًا.
قواعد التعامل مع الهرامي
- أضعف من الابتلاعية فيحتاج تأكيدًا: إغلاق فوق قمة الشمعة الأولى، ويُفضل بحجم أعلى (غير ضروري).
- وقف الخسارة تحت النموذج.
- الهدف يأتي من أدوات التحليل الأخرى — «الشموع اليابانية ما بتديش تارجت».
أمثلة من المحاضرة
- المصرية للاتصالات: هرامي ثم اختراق الهاي بحجم متزايد.
- أوراسكوم للاستثمار: جسم أصغر وحجم أعلى من السابقة — «فيها مشتري ومشتري ذكي كمان... فبيشتري على استحياء».
الابتلاعية في مواجهة الهرامي
| وجه المقارنة | الشمعة الابتلاعية | نموذج الهرامي |
|---|---|---|
| القوة النسبية | أقوى النماذج الشرائية — نحو 90% من نقاط الشراء | أضعف منه ويحتاج تأكيدًا |
| التأكيد | لا يحتاج تأكيدًا مع حجم أعلى في الثانية | إغلاق فوق قمة الشمعة الأولى |
| دور الفوليوم | شرط أساسي: أعلى في الشمعة الثانية | مفضل وغير ضروري |
| الدلالة | هجوم المشتري وعدوانه | ضعف المسيطر وانحسار الزخم |
الدارك كلاود كفر (Dark Cloud Cover) — نموذج التصريف
بعد حركة صاعدة تفتح الشمعة الثانية بفجوة سعرية (Gap) فوق إغلاق الأولى فيتفاءل الناس ويشترون — ثم يظهر بائع قوي يمتص الشراء ويغلق تحت منتصف جسم الأولى.
- يظهر بعد حركة صاعدة: الشمعة الثانية تفتح بفجوة سعرية (Gap) فوق إغلاق الشمعة الأولى.
- الإغلاق تحت منتصف جسم الشمعة الأولى.
- حجم أعلى من السابقة (يفضل مرة ونصف على الأقل) يجعله علامة قمة مهمة وبداية تصحيح ربما كبير.
| حجم الشمعة الثانية | القرار |
|---|---|
| مرتفع (مرة ونصف على الأقل) | علامة قمة مهمة — «لازم على الأقل تبيع نص كميتك» |
| قليل | يوضع الوقف تحت قاع الشمعة الصاعدة الأولى — وكسره إشارة ضعف كبيرة |
مثال من المحاضرة: طلعت مصطفى عند القمة التاريخية
صعود من نحو 35 إلى 90 جنيهًا، وإغلاق سابق حوالي 85 جنيهًا، ثم افتتاح بفجوة عند 89 جنيهًا وهاي 92 جنيهًا، وإغلاق تحت منتصف الشمعة السابقة بحجم يقارب ضعف الجلسة السابقة — فكانت القمة، وتلاها هبوط قوي.
البيرسينج باترن (Piercing Pattern) — نموذج التجميع
عكس الدارك كلاود كفر تمامًا: بعد هبوط تفتح الثانية بفجوة هابطة فيبيع المتخوفون، فيظهر مشترٍ يمتص البيع ويغلق فوق منتصف الشمعة الهابطة — «يوم تجميع (Accumulation)» في جلسة واحدة.
- يظهر بعد هبوط: الشمعة الثانية تفتح بفجوة هابطة فيبيع المتخوفون، ثم مشترٍ يمتص البيع ويغلق فوق منتصف الشمعة الهابطة.
- حجم الثانية أعلى من الأولى (يفضل مرة ونصف) ← يُشترى مباشرة مع الإغلاق.
- حجم ضعيف ← انتظار اختراق قمة النموذج قبل التحرك.
- وقف الخسارة تحت القاع.
الدارك كلاود كفر في مواجهة البيرسينج
| وجه المقارنة | الدارك كلاود كفر | البيرسينج باترن |
|---|---|---|
| السياق | بعد حركة صاعدة | بعد هبوط |
| الفجوة | صاعدة فوق إغلاق الأولى | هابطة تحت إغلاق الأولى |
| الإغلاق | تحت منتصف جسم الشمعة الأولى | فوق منتصف جسم الشمعة الأولى |
| الدلالة | تصريف (Distribution) — إشارة قمة | تجميع (Accumulation) — إشارة قاع |
| القرار مع حجم عالٍ | بيع نصف الكمية على الأقل | شراء مباشر مع الإغلاق |
أمثلة من المحاضرة
- المشروعات الصناعية والهندسية: فجوة هابطة بحجم أعلى فكانت القاع.
- عتاقة: هبوط إلى نحو 8.40 جنيه ثم إغلاق قرب 9.50 عند الدعم الرئيسي 8.50، مع كسر كاذب (False Break) وحول المتوسط 55 — ثم صعود إلى نحو 12.40 جنيه.
- ليسيكو: حجم ضعيف فانتظر اختراق الهاي.
- الشمس للإسكان: شمعة قريبة من الهامر لكن ذيلها العلوي كبير — تذكير بأن الشكل يجب أن يستوفي شروطه بدقة.
نجمة الصباح ونجمة المساء (Morning/Evening Star)
نموذجا الشموع الثلاث: قوة دافعة، فشمعة صغيرة الجسم تعني ضعف المسيطر، فشمعة معاكسة تعكس الحركة.
نجمة الصباح (Morning Star) — بعد هبوط
شمعة هابطة، فشمعة صغيرة الجسم (دوجي أو Spinning Top) تعني ضعف البائع، فشمعة صاعدة تغلق فوق منتصف الأولى — وتسمى مورنينج دوجي ستار إن كانت الشمعة الوسطى دوجي.
نجمة المساء (Evening Star) — بعد صعود
شمعة صاعدة، فشمعة صغيرة الجسم تعني ضعف المشتري، فشمعة هابطة تغلق تحت منتصف الأولى.
| حجم الشمعة الثالثة | القرار |
|---|---|
| عالٍ | قرار مباشر: شراء في نجمة الصباح، أو بيع نصف الكمية في نجمة المساء |
| ضعيف | انتظار اختراق قمة النموذج أو كسره قبل التحرك |
أمثلة من المحاضرة
- عربية للأسمنت: توصية سابقة — تصحيح حول المتوسط 55 ثم نجمة صباح بحجم الشمعة الثالثة أعلى من حجم التصحيح كله.
- أوراسكوم للاستثمار: نموذج مكتمل فاستكمل الصعود.
- عتاقة: نموذج بحجم ضعيف — انتظار حتى: «أول ما لقيت السعر يعدي الهاي والفوليوم بيزيد بشكل كبير ابتديت أشتري مع الإغلاق... ما تجريش ورا الأسعار، السوق مليان فرص».
- مؤشر EGX30: شمعة بحجم عالٍ فشلت في صنع قمة جديدة وأغلقت سلبًا تلته ابتلاعية التهمت الجسمين فهبط، وبلونج ليق دوجي (Long-Legged Doji) عند قمة اكتملت عندها نجمة مساء.
القيمة الداخلية والخارجية للشمعة
مفهومان يحسمان متى تؤخذ الشمعة مأخذ الجد — والإشارة الممتازة لا تكون إلا باجتماعهما معًا.
القيمة الداخلية (Intrinsic Value)
الشروط الشكلية داخل الشمعة نفسها: الهامر جسمه صغير وذيله ثلاثة أضعاف الجسم، والابتلاعية يبتلع الجسمُ الجسمَ.
القيمة الخارجية (Extrinsic Value)
الظروف المحيطة بالشمعة: الاتجاه، ودعم مهم (دعوم ومقاومات، فيبوناتشي، خطوط اتجاه، متوسطات، قنوات)، ومؤشرات لاحقة كتشبع RSI أو الستوكاستك أو الدايفرجنس (Divergence).
أين نحن من رحلة التحليل؟
- غُطي حتى الآن أكثر من 50% من مطلوب المستثمر في التحليل الفني.
- المتبقي: المؤشرات، النماذج السعرية الانعكاسية والاستمرارية، إدارة المحفظة، وعلم نفس التداول (Trading Psychology).
مبادئ ذهبية وأخطاء شائعة
القواعد العابرة التي تتكرر في المحاضرة كلها — والأخطاء التي حذر منها بالأمثلة.
الشموع آخر خطوة في التحليل: توقيت الشراء لا سببه، ومكان الشمعة أهم من شكلها. الابتلاعية أقوى النماذج الشرائية ولا تحتاج تأكيدًا مع حجم أعلى؛ الهرامي أضعف ويحتاج إغلاقًا فوق قمة النموذج. حجم أعلى في الشمعة الثانية = قوة في النماذج الشرائية وضعف كبير في الدارك كلاود كفر. الشموع تعطي نقطة دخول ووقف خسارة فقط — لا هدفًا أبدًا. الدارك كلاود كفر بحجم عالٍ = بيع نصف الكمية؛ البيرسينج بحجم عالٍ = شراء مباشر وإلا فالتأكيد؛ والقرار الممتاز = اندماج القيمة الداخلية مع الخارجية.
أخطاء شائعة يجب تجنبها
- بناء القرار على الشمعة وحدها: «شاف شمعة إيجابية اشترى».
- أخذ الشموع الانعكاسية في اتجاه هابط قوي (مثال جهينة).
- الاشتغال بحفظ الأسماء بدل فهم سلوك الجلسة.
- التسرع في الشراء على نموذج مكتمل بحجم ضعيف.
- الجري وراء الأسعار بعد فوات نقطة الدخول.
- تجاهل دارك كلاود كفر بحجم عالٍ وعدم بيع نصف الكمية.
خلاصة في سطور
خمسة أسطر تلخص المحاضرة كلها — اجعلها مرجعك السريع قبل فتح الشارت.
- أربعة نماذج من شمعتين (الابتلاعية، الهرامي، الدارك كلاود كفر، البيرسينج) واثنان من ثلاث شموع (نجمة الصباح ونجمة المساء).
- كل نموذج يقيَّم بشكله ثم بحجم التداول في شمعته الأخيرة الذي يحدد التصرف المباشر أو انتظار التأكيد.
- الابتلاعية الشرائية أداة التوقيت الرئيسية (نحو 90% من نقاط الشراء).
- الفجوات جوهر الدارك كلاود كفر والبيرسينج: إغلاق تحت المنتصف تصريفًا، وفوقه تجميعًا.
- الوقف دائمًا خلف النموذج، والهدف من أدوات التحليل الأخرى.
مصطلحات المحاضرة
- الشمعة الابتلاعية (Engulfing Pattern)
- شمعتان يبتلع جسم الثانية جسم الأولى بالكامل فيعكس الحركة.
- الهرامي (Harami)
- شمعتان تقع الثانية بجسم صغير داخل نطاق الأولى فيدل على ضعف المسيطر.
- الهرامي الصليبي (Harami Cross)
- هرامي شمعته الثانية دوجي.
- السحابة القاتمة (Dark Cloud Cover)
- افتتاح بفجوة صاعدة ثم إغلاق تحت منتصف السابقة — إشارة قمة وتصريف.
- البيرسينج باترن (Piercing Pattern)
- افتتاح بفجوة هابطة ثم إغلاق فوق منتصف السابقة — إشارة قاع وتجميع.
- نجمة الصباح (Morning Star)
- هابطة فصغيرة الجسم فصاعدة تغلق فوق منتصف الأولى.
- نجمة المساء (Evening Star)
- صاعدة فصغيرة الجسم فهابطة تغلق تحت منتصف الأولى.
- الفجوة السعرية (Price Gap)
- فرق بين سعر افتتاح الجلسة وإغلاق الجلسة السابقة.
- التصريف (Distribution)
- بيع مكثف من كبار المستثمرين على ارتفاع الأسعار.
- التجميع (Accumulation)
- شراء مكثف من كبار المستثمرين على انخفاض الأسعار.
- القيمة الداخلية (Intrinsic Value)
- الشروط الشكلية الواجب توفرها داخل الشمعة لنيل لقب النموذج.
- القيمة الخارجية (Extrinsic Value)
- ظروف المكان والاتجاه والمؤشرات المحيطة بالشمعة.