المتوسطات المتحركة (Moving Averages)
«تحديد الاتجاه 50% من قرارك» — والمتوسط المتحرك (Moving Average) يمنحك الحكم بأرقام محسوبة لا بانطباعات.
أين نحن من الكورس؟
بعد تسع محاضرات عن التحليل الفني الكلاسيكي والشموع اليابانية، فتحت المحاضرة العاشرة باب المؤشرات الفنية — وهذه المحاضرة مخصصة بالكامل لأهم مؤشر فيها.
خريطة المحاضرة
| التوقيت | العنصر |
|---|---|
| 00:00 | المقدمة |
| 5:49 | ما هو المتوسط المتحرك |
| 14:37 | أنواع المتوسطات المتحركة |
| 24:20 | استخدامات المتوسطات المتحركة |
| 29:17 | تحديد الاتجاه |
| 47:39 | أمثلة |
| 1:07:13 | الدعوم والمقاومات المتحركة |
| 1:11:38 | إشارات الشراء (التقاطعات) واختبارها |
| 1:27:34 | عيوب المتوسطات المتحركة |
يعني إيه متوسط متحرك؟
كلمتان تشرحان الأداة كلها: «متوسط» رقم إحصائي يمثل الوسط، و«متحرك» لأنه يتغير مع كل إغلاق.
المتوسط — الرقم الأوسط
«المتوسط» لفظ إحصائي يمثل الرقم الأوسط: ابنك جاب 30 من 50 — لو متوسط الفصل 20 فهو فوق المتوسط، ولو 45 تحته. الغرض: تقييم سعر اليوم مقارنةً بمتوسط آخر شهر أو شهرين.
متحرك — يتجدد مع كل إغلاق
متوسط آخر 50 جلسة = مجموع الإغلاقات ÷ 50؛ وفي الجلسة التالية يحذف أقدم قراءة ويضيف الإغلاق الجديد — فيعطي وزنًا أكبر للبيانات الأحدث — فينتج خطًا تحت الأسعار.
ثلاثة أنواع ومؤشرات متأخرة سر قوتها
أكثر من 20 نوعًا من المتوسطات، لكن ثلاثة فقط على كل المنصات — والفرق بينها «معادلة رياضية مش أكتر»: وزن البيانات الحديثة، بلا اختلاف جوهري في الاستخدام.
| النوع | قراءة المحاضر له |
|---|---|
| البسيط (Simple MA) | الأبطأ بين الثلاثة — الأبعد عن السعر على شارت مؤشر EGX 30 اليومي |
| الأسي (Exponential MA) | وزن أكبر للبيانات الحديثة — الأقرب لحركة السعر مع نعومة وبدون مفاجآت |
| المرجح (Weighted MA) | أحيانًا الأقرب للسعر ثم يليه الأسي — والثلاثة متقاربة جدًا بفروق حساسية طفيفة |
على شارت مؤشر EGX 30 اليومي: الأسي أسود منقط والبسيط أزرق والمرجح أحمر — خطوط متقاربة جدًا، والمرجح أحيانًا الأقرب للسعر ثم الأسي ثم البسيط الأبطأ.
عائلات المؤشرات الفنية — وأين يقع المتوسط المتحرك؟
| عائلة المؤشرات | طبيعة إشاراتها |
|---|---|
| تتبع الاتجاه — والمتوسط المتحرك أبرزها | متأخرة دائمًا (Lagging): تنتظر تكوّن السعر ثم تحذف الأقدم وتضيف الجديد |
| الزخم (Momentum) | قد تعطي إشارات مبكرة (Leading) |
| أحجام التداول | قد تعطي إشارات مبكرة (Leading) |
| التذبذب (Volatility) | قد تعطي إشارات مبكرة (Leading) |
لماذا نشتري داخل الاتجاه الصاعد؟
حجة المحاضر بالإحصاء على الشارت الأسبوعي لمؤشر EGX 30 منذ مطلع 2023: الصعود أكبر بكثير من الهبوط — والتصحيحات أقصر زمنًا.
مثال المحاضر: «خليك سايق مركب والرياح في ضهرك» — السيولة والقوة الشرائية تدفعان السهم حتى لو توقيتك ناقص؛ فالشراء داخل اتجاه صاعد أقل مخاطرة ونسبة نجاح أعلى.
حركة السعر نتاج دورات سعرية (Price Cycles) بآجال مختلفة
- مستثمر يحتفظ سنة وآخر يحتفظ شهرًا — لكل منهما دورته على الشارت.
- مضارب يستهدف 2% داخل الجلسة لتغطية العمولة (مثال: أوراسكوم للإنشاءات).
- متداول T+0 يقفل صفقته قبل نهاية الجلسة لتفادي رسوم التبييت.
- والسعر يتبع من يملك السيولة الأكبر — غالبًا الطويل وليس دائمًا.
لذلك يوضع أكثر من متوسط واحد
| المتوسط | ما يمثله من دورة |
|---|---|
| 20 يومًا | نحو الشهر — الدورة القصيرة |
| 50–55 | نحو الربع — الدورة المتوسطة |
| 200 | نحو السنة — الدورة الطويلة |
تحديد الاتجاه: نظام الدورات الثلاث
ترتيب السعر والمتوسطات 21/55/200 يخبرك باتجاه كل دورة زمنية — وعُمق كل تصحيح.
| الحالة على الشارت | الحكم |
|---|---|
| السعر فوق 21، و21 فوق 55، و55 فوق 200 | صاعد على كل الدورات — «الكل يشتري» |
| السعر تحت 21 والترتيب باقٍ | تصحيح قصير المدى فقط |
| السعر تحت 21 و55 مع تقاطع 21 لتحت 55 | هابط قصيرًا ومتوسطًا — والطويل ما زال صاعدًا |
| السعر تحت 200 | ترند هابط كبير: «اهرب من السهم… ماتحاولش تمشي عكس التيار» |
«تحديد الاتجاه 50% من قرارك الصحيح» — والتوقيت والمستهدفات ووقف الخسارة النصف الآخر. الشراء داخل الاتجاه الصاعد أقل مخاطرة: مقدار الصعود وزمنه أكبر دائمًا من التصحيح — «خلي الرياح في ضهرك». والمتوسطات أرقام مرجعية يراها الجميع واحدة — بخلاف القمم والقيعان الذاتية — وبالتالي يمكن قياس أداء نظامك واختباره. لا تشترِ فور التقاطع، بل علّق أمرًا عند المتوسط 21 وانتظر تأكيد السعر (شموع انعكاسية + أحجام تداول). الأفضل تأخرٌ كاسب من تسرع خاسر — ولا تنفذ أي فكرة بأموال حقيقية قبل اختبارها تاريخيًا (Backtesting).
أمثلة تطبيقية من المحاضرة
- فوري — ارتداد من 21: صعود فوق المتوسطات الثلاثة، وارتداد من 21 بشمعة ابتلاعية «من أفضل إشارات الشراء»، ثم كسر 21 فتصحيح حتى 55 وارتداد منه.
- فوري — بداية اتجاه جديد: في صعود فوق 200 مع أفق و21 تحت 55، كان تقاطع 21 فوق 55 بداية اتجاه جديد: «أفضل إشارة تشتري فيها وتحتفظ بيه… ممكن تعمل 100% من غير ما تاخد أي ريسك» — من 8.5 جنيه إلى 20.
- إي فاينانس — تصحيح عميق: كسر 21 وآخر دعم فقلب القصير هابطًا، ثم تحت 55 فقلب المتوسط، وبقي الصاعد 200 فقط؛ قاع مزدوج (Double Bottom) قرب 200 واختراق حدّه العلوي إشارة شراء بوقف الخسارة تحت النموذج.
- GB Corp ومصرف أبوظبي الإسلامي ADIB — عمق التصحيح: تصحيحات ضحلة عند 21، وأعمق عند 55 (تصحيح متوسط)، وحتى 200 (تصحيح طويل المدى) — فالمتوسطات تقيس عمق التصحيح، وأي حكم «صاعد/هابط» يرتبط بفريم زمني.
- GB Corp — خيارا شراء: عند الارتداد من 200 (أكثر جرأة ومخاطرة وهدفًا أفضل)، أو بعد العودة فوق 21.
دعوم ومقاومات متحركة
لماذا تنتهي التصحيحات غالبًا عند المتوسطات؟ لأن كل فئة من المتداولين تشتري قرب متوسط دورتها.
مناطق محتملة — ليست أوامر تنفيذ
مناطق المتوسطات «دعوم ومقاومات محتملة» مثل المستويات الأفقية وخطوط الاتجاه وفيبوناتشي تمامًا: لا تتوقع ارتدادًا تلقائيًا لمجرد لمس السعر للمتوسط — انتظر تأكيد السعر، وضع وقف الخسارة تحت النموذج الانعكاسي.
أشكال التأكيد المنتظرة عند المتوسط
- شمعة ابتلاعية انعكاسية.
- نموذج البيرسينج (Piercing Pattern).
- مورنينج ستار (Morning Star).
- هرامي (Harami) مع تأكيد قمة جديدة.
- ويفضل معه زيادة أحجام التداول — ووقف الخسارة تحت النموذج.
إشارات التقاطعات وعيوبها وعلاجها
تقاطع 21 فوق 55 يعني تغيّر دورة زمنية كاملة: القصير يقلب صاعدًا والمتوسط والطويل يشترون — إشارة شراء، بشرط أن يكونا فوق 200.
العيب الأول: الحركة الأفقية تولّد تقاطعات كاذبة
تقاطعات كاذبة متتالية (بلتون، النساجون) تفتك بمن يتعامل معها كإشارات اتجاه. الحل: خطة لكل بيئة — في النطاق المنتظم اشترِ قرب الحد السفلي وبع فوق العلوي.
العيب الثاني: التقاطع البعيد عن السعر
عند صعود قوي يبقى التقاطع بعيدًا عن السعر فيشتري المتداول مرتفعًا بوقف كبير. الحل: أمر معلق عند المتوسط 21 بانتظار إعادة الاختبار (Retest).
إي إف جي — قيمة إعادة الاختبار
الشراء عند التقاطع عند نحو 22.30 بوقف نحو 19، مقابل أمر معلق عند المتوسط 21 اشتريته عند نحو 21.30 — توفير نحو 5% ووقف أضيق. وقد لا يعيد السعر الاختبار إن كان الصعود قويًا: «أفضل من مخاطرة عالية والأسعار تنزل علينا».
الخروج من الصفقة
- تحت القاع الأخير.
- جني أرباح عند القمم.
- وقف متحرك (Trailing Stop) تحت 21 للقصير و55 للمتوسط.
للمتداول القصير: تقاطع 5/20 فوق 200
إشارات أكثر لكن نسبة الخطأ أعلى. بي إنفستمنت: شراء نحو 32 بوقف نحو 29، ثم دخول عند تقاطع نحو 32 وخروج نحو 36، ودخول نحو 38 وخروج نحو 42. وإيديتا: إشارتا شراء جيدتان.
اختبار الاستراتيجية بالكود
عبر Claude AI كتب المحاضر استراتيجية Pine Script على TradingView: شراء عند تقاطع 5/20 لفوق وخروج عند التقاطع لتحت، بشرط وجودهما فوق 200. أظهر التقرير نحو 300% (2015–2019) مع أقصى تراجع (Drawdown) وعدد الصفقات ونسبة النجاح ومعامل الربح (Profit Factor) — ولا تطبقها بأموال حقيقية قبل الاختبار، وهناك محاضرة كاملة لاحقًا لهذا الموضوع.
أخطاء شائعة يجب تجنبها
أغلبها يعود إلى سبب واحد: استخدام الأداة في بيئة لا تناسبها.
- استخدام التقاطعات داخل الحركة الأفقية ← إشارات كاذبة وخسائر متكررة (بلتون، النساجون).
- الشراء مباشرة عند التقاطع بعد صعود سريع ← سعر مرتفع ووقف خسارة كبير.
- حكم «صاعد/هابط» دون تحديد الفريم الزمني (صاعد على نصف ساعة وهابط على اليومي)، أو توقع ارتداد تلقائي من المتوسط دون انتظار تأكيد حركة السعر.
- تصغير إعدادات المتوسطات (5/20) طلبًا لإشارات أكثر، أو أخذ تقاطعات 21/55 وهما تحت 200: ترند هابط كبير.
- تقييم الاتجاه بالمزاج، أو افتراض أن المستثمر الطويل دائمًا صاحب الكلمة: عرض كمية كبيرة من قصير المدى ينزل السعر.
خلاصة في سطور
أربع خلاصات تلخص المحاضرة كلها — اجعلها مرجعك السريع.
- المتوسط المتحرك رقم إحصائي متجدد (إضافة الإغلاق الجديد وحذف الأقدم)، مؤشر متأخر عن السعر — وهذا سر قوته في تقييم الاتجاه — وأنواعه الثلاثة المتماثلة تطبيقيًا.
- ثلاث استخدامات: تحديد الاتجاه بنظام 21/55/200، دعوم ومقاومات متحركة، إشارات التقاطعات.
- تطبيق على: فوري وإي فاينانس وGB Corp وإي إف جي وبي إنفستمنت وإيديتا وبلتون والنساجون.
- عيوبه: الحركة الأفقية والتقاطعات البعيدة؛ وحلولها إعادة الاختبار وخطة لكل بيئة، واختبار الأفكار بـ Pine Script قبل التطبيق.
مصطلحات المحاضرة
- المتوسط المتحرك (Moving Average)
- خط إحصائي يتحدث كل جلسة بجمع إغلاقات فترة محددة وقسمتها على عددها.
- المتوسط المتحرك الأسي (Exponential MA)
- وزن أكبر للبيانات الحديثة مع نعومة؛ اختيار المحاضر.
- المؤشرات المتأخرة (Lagging Indicators)
- تتبع الاتجاه وترسم بعد تكوّن السعر، وتأخرها سر دقتها.
- الدعوم والمقاومات المتحركة (Dynamic Support/Resistance)
- مناطق المتوسطات التي تنتهي عندها التصحيحات غالبًا.
- التقاطع (Crossover)
- تقاطع متوسط سريع فوق/تحت أبطأ منه كإشارة تغير اتجاه.
- إعادة الاختبار (Retest)
- عودة السعر إلى المتوسط 21 بعد التقاطع لدخول أفضل ووقف أضيق.
- الدورة السعرية (Price Cycle)
- حركة عرض وطلب يصنعها مستثمرون بآجال قصير ومتوسط وطويل.
- الاختبار التاريخي (Backtesting)
- تقييم استراتيجية على بيانات سابقة قبل التنفيذ بفلوس حقيقية.